미국 동전주 투자시 꼭 알아야 할 3가지

미국의 동전주 투자 시 기업내용은 필수로 알아야 할 사항이지만 대부분 재무상태가 좋지 않은 기업이 많겠죠. 사실 중요한 것은 성장 가능성이며 때문에 주가의 등락이 뉴스에 의존하는 경우가 많습니다. 오늘은 주가 등락에 크게 영향을 미치는 뉴스와 주식 용어에 대해 알아봅니다.

 

미국의 경우 우리나라와 달리 상승률, 하락률의 제한폭이 없습니다. 때문에 기업에 좋은 뉴스가 나오면 100%~ 1000% 그 이상의 상승률도 가능합니다. 투자자는 적은 돈으로 대박 기회를 얻을 수 있단 매력 때문에 급히 올라가는 동전주를 매수하곤 합니다. 먼저 매수하고 기업의 내용을 나중에 살핍니다. 때문에 상장폐지 또는 역 분할 등의 뜻하지 않은 공시와 함께 위험에 노출되곤 합니다. 일단 상장폐지부터 살펴보겠습니다.

 

1. 상장폐지

주식투자자들이 가장 두려워하는 공시입니다. 내가 투자한 주식이 휴지가 돼버리는 상황입니다. 미국의 증권거래위원회(SEC)에서 상장폐지 요건을 정해놓고 이 조건에 부합하는 회사에게 경고를 줍니다. 그러면 관련 내용이 발표되고 주식이 폭락합니다.  상장폐지 요건은 NYSE와 NASDAQ이 조금 다른 조건을 가지고 있습니다. 

 

NYSE 상장폐지 요건

공개거래기준	재무기준	기타사항
주식 300명 이상 거래.	지난3년중 2년 당기 순손실발생 : 자기자본이 최소 200만달러 이상	회사의 상태가 극히 안좋아 사업을 중단하거나 파산한 경우
발행 주식수 200,000 이상	지난4년 중 3년동안 당기 순손실발생 : 자기자본이 최소 400만달러 이상	회사가 NYSE 상장 수수료를 지불하지 않은 경우
마켓 가치 : 100만 달러 이상	지난5년 동안 계속하여당기 순손실발생 : 자기자본이 최소 600만달러 이상	보통주가 상당기간 낮은 가격을 유지하고, 역분할을 실시하지 않은 경우

 

NASDAQ 상장폐지 요건

나스닥은 global select, global, Capital, 의 세등급으로 나누어져 각각의 요건이 다릅니다. 

1등급 기준 global select 상장 유지조건

기준1	기준2	기준3	기준4
당기순이익 최근 3년 합산금액 1,100만달러 이상	현금흐름 : 최근 2년간 2750만달러이상이며 3년간 마이너스 흐름이 없음.	시가총액 8.5억달러 이상	시가총액 1.6억달러이상
당기순이익 최근 2년간220만달러 이상	시가총액 5.5억달러 이상.	총매출 9,000만달러 이상	총자산 8,000만달러 이상
	총매출 1.1억달러이상.		자기자본 5,500만달러 이상

보통주가 상당기간 낮은 가격(1달러)을 유지하고, 역 분할을 실시하지 않은 경우는 공통 사항입니다.

공시 의무 위반 : 거래소에서 분기별, 연별 공시 제출 의무를 이행하지 않은 경우도 상장폐지 요건입니다.

 

2. 주식 역 분할

주식 분할의 반대되는 경우입니다. 동전주들의 주식 가격이 1달러 미만인 경우, 상장폐지 요건을 피하기 위해 일정 비율로 주식을 합칩니다. 예를 들어 10:1 역 분할의 경우 10주가 1주가 됩니다. 여러분이 만약 1000주를 소유하고 있다면 100주로 줄어듭니다. 반대로 주식의 가격은 10배 상승해 시가총액은 이론상 변함이 없습니다.

 

장점 

1. 기업은 동전주에서 벗어나 기업의 주가 방어 목적이 있습니다.

2. 상장 폐지 요건에서 벗어날 수 있습니다.

 

단점

1. 상장폐지에서 면하기 위함에 공매도의 표적이 되기도 합니다.

2. 한국의 증권사별로 차이는 있으나 거래정지 기간이 발생할 수 있어 주가의 등락에 대처할 수 없습니다.

 

예를 들어 2022.09.30일 아메리칸 버츄얼 클라우드(AVCT)는 15:1로 역 분할을 단행했습니다. 

avct 차트

3. Direct Opering

세 번째는 디렉트 오퍼링에 대해 꼭 아셔야 합니다. 동전주는 대부분 재무상태가 불량해 현금흐름이 좋지 못합니다. 그래서 현금흐름을 개선하기 위해 오퍼링을 할 때가 많습니다. 우리나라의 유상증자와는 조금 다른 개념입니다. 주식 수는 증가하지 않고 직접 기관이나 3자에게 주식 가격을 제시하고 판매하는 것입니다. 중요한 것은 기업이 어떤 목적으로 오퍼링을 단행했냐입니다. 중형주의 경우 특정 사업의 확장을 위해 하는 경우도 있습니다. 이때에는 호재로 판단되기도 합니다. 그러나 1달러 미만의 동전주의 대부분은 재무개선을 위해 하기 때문에 악재로 판단되는 경우가 많습니다. 하지만 현 시세보다 높은 가격으로 판매한다면, 그 가격 이상이 될 때 매도가 나오므로 호재로 판단하기도 합니다. 단, 성공적으로 판매가 끝났을 경우에 말입니다.

Public Opering : 우리나라의 유상증자의 개념으로 이해하시면 됩니다. 주식수가 늘어나 단기적 악재로 판단합니다.

결론 : 결국 오퍼링은 단기적으로든 중기적으로든 기업이 실행하는 목적이 제일 중요합니다.

 

미국 동전주 투자는 워낙 단기 이슈에 민감하여 변동폭이 큽니다. 스윙투자도 변수가 많아 위험합니다. 상당한 경험이 있는 데이트 레어더나 추천할 만합니다.