독점의 향기가 나는 '나노신소재'

시장에서 독점적 기술을 소유하거나 그런 지위에 있는 기업을 주목할 필요가 있습니다. 나노신소재는 전극 공정의 핵심 소재 기업으로 독점의 향기가 나는 기업입니다. 살펴보겠습니다.

 

건식전극공정 핵심 소재 기업

 

건식 전극 공정은 고체 도전재가 필수이며,

 

글로벌 관련 기업 은 소수.

 

현재 테슬라 관련 수주 움직임은 없지만,

고체 도전재 기술을 보유한 동사에 대한,

기대감이 높아져 있는 상황.

건식 전극 공정 적용이 본격화될 경우,

 

완성차 기업과 직접 협상이 가능한,

 

시장이기 때문에 셀 뿐 아니라,

 

완성차 기업과의 계약도 가능하게 될 것.

 

 

2023년 CNT 도전재 외형성장 본격화

 

동사는 2023년 매출액 1,077억원(+35% yoy)

영업이익 277억원(OPM 21%, +35% yoy)으로

큰 폭의 외형 및 이익 성장 기대.

 

2023년에는 양극 도전재인 MWCNT 농도 증가,

실리콘 음극재 차종이 본격 확대.

(삼성SDI Gen5, LG에너지솔루션 실리콘 적용 확대, SK온 F-150 등),

로 인한 SWCNT 수요 증가가 기대.

 

동사의 경우, SWCNT 분산제 독점기업.

 

실리콘 음극재 차종 확대로 인한 성장을,

 

고스란히 독식하는 구조.

 

동사는 2022년까지 국내 연간 6천톤,

중국 7천톤 생산능력을 확보,

2024년 1월 양산 목표로,

미국, 유럽, 일본 공장 설 립을 계획 중.

이에 2022년 5,000톤 규모에서,

2023년 15,000톤, 2024년에는 25,000톤까지 생산능력이 확대될 것.

 

 Tesla Battery day에서의 힌트

지난 5 월 31 일에 발간된,

‘배터리 공정 지각변동’ 보고서에서,

언급한 바와 같이,

 

Tesla 는 4680 배터리에 원가절감을 위한

건식공정 적용을 추진해왔다.

 

최근 Tesla 가 자체 생산 중인 4680 배터리는

양극은 아직까지 기술적 문제 해결이 필요하나

음극에는 이미 건식 공정이 적용 중이며,

수율은 80%를 넘어선 것으로 파악.

 

양극은 단결정 양극재 적용이

뒷받침되어야 하는 반면,

음극은 건식공정 기술 확보를 위해

인수했던 Maxwell 이 이미

자사 슈퍼 캐패시터에 흑연 전극공정을 건식으로

적용해왔었기 때문에 훨씬 용이.

 

실리콘 음극재 적용시에 소재 팽창의,

 

보완재 역할까지 생각한다면,

 

SWCNT 도전재가 가장 좋은 후보.

 

SWCNT 는 아직까지 공급이 제한적이기

때문에 가격이 상당히 고가이나

많은 업체들이 양산을 준비 중이기 때문에

시간이 지나면서 빠르게 하락할 것으로 전망.

 

Tesla 가 적용한다면,

기존 원통형 배터리 공급업체인,

LG 에너지솔루션과 Panasonic 의 적용까지도 기대.